美國常見的六家零售業類股

『2021美股推薦』美國常見的六家零售業類股

在前面文章提到『2021美股推薦』,日常生活中的五大民生消費股 一文,民生消費類股就在我們生活周遭只是我們不知道他們是有在美國掛牌上市的公司而已,那既然美股有那麼多的產品,想當然就需要有足夠的賣場來提供給消費者消費,而以下我會提到美股常見的六家零售業類股,讓大家在選擇民生消費股的同時也能有其他投資標的可以來研究。

以下是分享美國適合長期投資的好公司,絕非是投資建議,所以在投資前一定要再三評估喔

股息殖利率::『股利/股價』,殖利率為0不一定是公司發不出股息,更多的情況是公司傾嚮將股息繼續投入到本業來擴展業務

一、好市多 Costco

美國常見的六家零售業類股

官方網站:https://www.costco.com/

股票代碼:COST

殖利率:約1.5~2.5%

股息連續成長:無

Costco可以說是全美最大的零售百貨之一,相信台灣人對此一定都不陌生,商品豐富多樣價位又相當的親民,很多商品甚至在台灣只有Costco買得到,而且有看過公司的財報不難發現,Costco的淨利潤是非常低的,原因是因為公司不想要讓淨利潤太高,只要淨利潤很高公司就會使用降價促銷來價低利潤,這個想法聽起來很瘋狂但是也確實吸引到更多忠實顧客,透過賺到的利潤回饋給消費者形成一個互惠關係,真的不得不說公司的Costco在拉攏消費者這點真的很讓人敬佩,這也是為什麼Costco能成為全台灣最受歡迎的零售百貨,分店涵蓋美國、加拿大、澳洲、台灣、日本、西歐及中國

好市多有由於規模非常龐大,所以公司擁有著低成本優勢的護城河,可是我們從好市多的財報可以觀察出,好市多的毛利居然只有約13%左右,相較其他競爭對手沃爾瑪(約25%)及目標百貨(約30%),好市多的毛利率是遠遠不及其他競爭對手的。除了將賺到的獲利回饋給消費者之外,另外一個方法就是提高會員費,而公司確實也在2017年提高了會員費,那為什麼好市多敢提高會員費呢?原因是因為查理.蒙格曾經說過「如果你在好市多消費過,那你餘生將會持續的在好市多裡面消費」,這句話並不是空穴來風,好市多近五年的會員續約率達到90%,即使提高了會員費,但是運用商品低毛利的誘因仍然會持續引消費者來好市多消費,只能說好市多在會員制這方面確實無人能出其右。

好市多的毛利率約在13%左右

二、沃爾瑪  Walmart

美國常見的六家零售業類股

官方網站:https://www.walmart.com/

股票代碼:WMT

殖利率:約1.5~2.5%

股息連續成長:47年

於1962年成立於美國阿肯瑟州羅傑斯,於1972上市,沃爾瑪為全美第一大零售百貨,推出“一站式購物”,商品囊括了食品、民生用品、家電、書籍、美容沙龍、運動用品、廚具等應有盡有,裡面也有餐廳店家,甚至停車場還有設置加油站, 只要來沃爾瑪就能滿足一日所有的民生需求。

美國常見的六家零售業類股

沃爾瑪已經在美洲、歐洲及亞洲等大洲共27個國家共經營超過10700家購物廣場或會員商店、社區店等。在2020年在肺炎疫情爆發期間,股價不但沒有下跌反而還持續的成長,另外沃爾瑪也正在從傳統大賣場零售商轉型,增加電商服務,與時俱進強化自己的競爭力。

三、克羅格 Kroger

美國常見的六家零售業類股

官方網站:https://www.kroger.com/

股票代碼:KR

殖利率:約2%

股息連續成長:15年

於1883年成立於美國辛辛那提,一開始只是小型的雜貨店,後來創辦了自家烘焙坊,成為全球第一家自產麵包的商店。克羅格在1930年金融海嘯時也收購了許多小型的商店,賣的商品也越來越多元,從零食飲料到民生用品以及生食熟食應有盡有,也是第一家會在食品上面貼上有效日期的商場,而且克羅格剛好也是美國有機蔬菜的最大供應商之一,品質不但新鮮且商品售價相當親民,這也是為什麼克羅格能成為全美最大的零售業之一。

克羅格最知名的就是他們的有機蔬菜

克羅格目前總計約有3017家分店,就收入來看,這家公司是美國最大的超市連鎖企業,也是美國第23大企業。

四、達樂公司 Dollar General

美國常見的六家零售業類股

官方網站:https://www.dollargeneral.com/

股票代碼:DG

殖利率:約1%

股息連續成長:6年

美國常見的六家零售業類股

達樂商店標榜店裡面的核心商品售價為1美金到20美金不等,在店裡1塊錢美金可以買到約一公升的牛奶,但不要以為他們利潤很低就無法賺錢喔,達樂公司整個2020年的總營收為337.4億美金,而當中的淨獲利為26.55億美金,而且近十年EPS平均成長率為每年19.2%,真的算是間蠻會賺錢的公司。在經營擴張方面達樂公司也主打地毯式擴展,分店密度相當高,在美國平均開5-10分鐘左右的車程就會遇到一間達樂公司,就跟在台灣的7-11一樣普及。自2008年金融海嘯後,1元商店受到越來越多人的歡迎。有別於大多數的零售業,達樂公司也會將分店開在低收入戶的郊區及社區,在收入較低的社區提供當地民眾最好的價值,使得達樂公司在當地人民的心中建立相當高的品牌信任。除了達樂公司,美國還有一擋主打大部分商品為1美元的公司『美元樹(股票代碼 DLTR)』,如果大家研究完達樂對於美元樹有興趣的話也可以兩間多方比較喔。

達樂公司2011~2020近10年EPS成長率為每年19.29%,商品即使利潤低但是公司還是非常會賺錢的。

五、目標百貨 Target Corporation

美國常見的六家零售業類股

官方網站:https://www.target.com/

股票代碼:TGT

殖利率:1.5%~3%

股息連續成長:53年

目標百貨的股息已經連續成長了53年,是本篇介紹的零售業中股息連續成長最多年的公司。店裡的商品以生活用品居多,另外還有販售服裝及配飾,食品、飲料、家具和雜貨…等。

上述提到的沃爾瑪及好市多市場定位為價格親民及「一站式消費」帶來的便利性,而高級百貨公司則主打商品高級、氛圍舒適的購物環境,這兩者雖然目標客群不同但是但是都有一個共通處,就是很多女性顧客會希望擁有既便宜卻又不失品質的的時髦商品,而目標百貨則是抓準這一點,不僅提供了舒適典雅的購物環境,也提供了品質比傳統零售店精緻,價格則比高級百貨親民的商品。

目標百貨近十年的EPS平均成長率為11.94,也是一間一直有在持續獲利的好公司。

美國常見的六家零售業類股
圖片來源:https://businessquant.com/target-corporation-q1-f-y-2020-report

六、家得寶 Home Depot

美國常見的六家零售業類股

股票代碼:HD

殖利率:約2%~2.5%

股息連續成長:8年

家得寶為北美最大家居裝修用品專賣店,商品主要為各式建築材料及居家傢俱及修繕用品,民眾可以購買家得寶的傢俱回家DIY體驗自組傢俱的樂趣,若不想自己組裝也可以在門市就填寫安裝表或是撥打他們的安裝服務電話,會有安裝人員到府安裝。而家得寶提供的安裝項目包含地板及屋頂裝修、櫥櫃、門窗及熱水器等。

家得寶這十年間擴展店面的速度非常緩慢,可是營業額卻從2012年的703.95億美金成長到2020年的1321.1億美金,8年的總營收成長率達87%,原因是因為比起擴店增加業績,家得寶更善用電子商務的方式將商品推廣給承包商。過去傳統的消費者是到門市購買商品後便回家DIY處理,可是有很多DIY苦手需要修繕人員到府安裝,而家得寶則透過電商服務提供商品給修繕的承包商,大大增加了公司的銷售額,而對於承包商而言家得寶的品牌可以提升民眾的信任感,達到一個雙贏的局面。

家得寶近十年的EPS以年均19.5%的幅度在成長,近5年股息成長率為19%,種種績效證明公司龐大的獲利能力。而家得寶雖然是一家優秀的企業,但是仍然有淺在風險,因為跟上述五家零售商店相比,家得寶比較容易受檔金融海嘯的衝擊,畢竟在大家在消費能力降低時,優先考慮的會是民生消費用品而非居家修繕

總結

以上就是我所整理的六家美國常見的零售業類股,雖然只有好市多在台灣有開設公司,但是其他家的規模大小其實也都相當可觀,小編在找資料的時候還意外發現沃爾瑪才是美國最大的零售公司而不是好市多,這讓我對於沃爾瑪產生更濃厚的興趣。而零售業類股股息殖利率普遍都不高,很大一部分的原因是因為零售業會喜歡運用公司的獲利擴展店面以此賺取更大的收入,如果大家平常喜歡逛好市多的話不妨可以多多研究他們的股票,說不定你親自蒞臨好市多的時候還可以幫自己賺錢呢。

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16 thoughts on “『2021美股推薦』美國常見的六家零售業類股”

  1. Walmart跟目標百貨的股息成長也太驚人了,連續成長超過40年,除了公司本身的體質好之外,消費者也很願意在裡面消費呢XD (先列入觀察股:P)
    其他版主介紹的零售業如果也能夠穩定成長的話,未來的股息也是可以期待的耶!!

    1. 真的,民生消費股艮零售業類股我真的覺得是相對安全的標的,人們一天的消費都離不開民生用品跟零售商。

  2. 超過40年的成長太恐怖了!
    公司給消費者品質保重,而消費者也持續光臨公司,這才是好公司

    1. 股息能成長超過40年也代表公司室友一直在獲利的,如果喜歡存股領股息的很適合這類型的標的喔

  3. 有幾個我也超愛的,最重要的是裡面有幾支股票是很友善的價格,很適合新手入門,感謝版主提供好多股票清單,休假時可以來好好研究他們的財報了!!!

  4. 我也覺得零售公司是在任何景氣背景下都不錯的產業,百姓不管再沒錢,還是需要民生用品的XD

    1. 真的,民生用品股搭配零售業類股,其實就等於投資了人一整天最為頻繁的消費模式。

  5. 我有投資costco耶~ 像版主說的,去消費,還能夠幫自己賺錢,這種感覺真的很棒耶! 期待在分享更多美股標的哦^^

    1. 是啊,像我現在的投資組合幾乎都是我日常會使用的商品及服務,這樣一來花多點錢犒賞自己也可以說我是為自己賺錢才買的XD

  6. 之前在美國求學的時候 有待過一段時間 超級喜歡去他們的大賣場 裡面真的是應有盡有 沒想到也是一個不錯的標的 非常感謝版主分享

  7. 我看完只覺得好想出國喔!哈哈! 很有遠見的文章,對我這需要淺顯易懂的人,是很好的教學文!我會再多觀察的!

    1. 建議從民生用品股開始,雖然股價成長的速度不如科技股,但是他們受景氣影響卻是最小的。

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