美股泡沫即將破裂

美股泡沫即將破裂?投資者該怎麼應對隨時可能崩盤的股市

美股專家David Hunter預言美股史詩級泡沫即將破裂,甚至還大膽預估會在股市Q2時暴跌65%~80%,相信讓不少美股投資人心驚驚不敢踏進股市,那麼經濟泡沫是什麼?下面我會舉例美股近期泡沫形成的原因,以及分享怎麼應對隨時會崩盤的股市。

什麼是經濟泡沫

美股泡沫即將破裂

當市場上有大量的投資工具有著高報酬率但是又缺乏基本面及經濟體的支撐,只是在人為的炒作下價格被不合理的哄抬,那麼此時該金融商品就會開始形成泡沫。當市場上越來越多人投入資金盲目追高時,已逐漸形成泡沫的金融商品價格就會快速地被推高,讓泡沫越吹越大,而當泡沫大到基本面再也無法支撐時,泡沬就會破裂,此時的投機者就會瘋狂的出售手上泡沫化的資產,造成市場上的經濟大恐慌。

2008年次貸危機

肺炎疫情前的金融海嘯就是2008年的次貸危機,當時的民眾向銀行貸款房貸以及車貸,而銀行將這些收債的權力搭配一些利息賣給投資機構,投資機構就能發行所謂的債券跟給投資者來向貸款人收取利息。

美股泡沫即將破裂

投資機構發行的債券也會因為貸款人的信用程度的高低而有不同的利息,信用度高的債券通常利息較低(例如國家債券),適合保守型的投資者。而信用度低的債券,投資機構則會收取較高的利息,來減小因為貸款人日後還不出錢所要承受的損失,此債券雖然利息較高可是風險也較大,而很多投資者往往會想要追求這種高配息的債券。

高利息的債券因為投資報酬率高的優勢吸引很多投資者趨之若鶩,使得此債券供不應求,這時候投資機構就會想要向銀行買更多此類型的債權來賣給投資者,而銀行為了賣給投資機構債權開始大方地借錢,連信用不好的人都可以借到房貸,因為這個債一定會有投資者要買投資者在專注眼前的高報酬時,忽略了此債券貸款人信用程度低的風險,而最後當信用不好的人開始還不出錢,投資者收不到利息,市面上海量的高利息債券價值開始大幅縮水,最後在2008年引發了金融海嘯,許多金融機構因此倒閉。


2000年網路泡沫

1990年中期,電腦及網際網路開始進入人們的生活,在不到十年得時間擁有電腦的人口成長了足足超過一倍,而同時期亞馬遜就透過網路在書籍的銷售上大獲成功,使得人們開始重視網路這門新興產業。1990年代由於日本的不動產泡沫衝擊整個亞洲經濟連同美國也受到了波及,為了減少日本房地產泡沫帶來的影響,美國政府於1995開啟了新一輪降息週期,使得很多民眾不願意把錢放入利息較低的銀行,1997年美國政府頒布的納稅人減稅法案,使得市場上多了大量的現金,而也因為聯準會的降息,所以這些大量資金就這樣流入股市,而當時最受投資者歡迎的無非就是網路相關的科技股,當時的科技股投資風潮火熱到只要後面有.com字樣,不管是新興公司或是基本面很爛的科技股公司都會有很多投資者願意投資。然而實際上,當時其實有很多科技股根本沒有營運的能力,可是科技股在市場仍然被投資者們大力追捧,深怕錯過可以賺錢的機會,非理性的結果就是讓科技泡沫越吹越大,美股納斯達克指數也從1995年3月的817點,僅僅花了五年就暴漲至5000點,五年成長了6倍左右。

可是好景不常,網路投資的熱潮已經過了,人們開始審視手中的科技股的財報,發現自己投資的公司根本沒有在賺錢,又看到日本房地產泡沫後的經濟慘狀,這時的投資人醒悟了紛紛想要拋售手上的持股,泡沫便隨之破裂,股票市場呈現雪崩式的下跌,很多科技股紛紛倒閉,納斯達克指數僅僅一年就下跌超過50%,一直過了15年以後才回到2000年時的高點。

2021年美股股市泡沫會來臨嗎

2020年3月全球疫情大爆發,美股股市甚至觸發四次的熔斷,很多人因此失業,中小企業更是一家一家的倒閉,如此低迷的經濟美股大盤指數居然只花了半年左右的時間就回到疫情前的高點甚至屢屢創新高,這個牛市盛況一直持續到了2021年8月,往後還有可能繼續創新高,那麼這是不是計2008年後的下一個經濟泡沫呢?以下就來一一分析

美聯儲大量印鈔票

2020年的新冠疫情嚴重影響了人民的生活,失業率創新高的經濟困境讓人民苦不堪言,而當時美國政府的紓困方案就是讓美聯儲選擇大量的印製鈔票,也因此人民的手頭上多出了大筆的現金,而當時央行的利率接近0%,所以大部分的人並不願意將錢放進銀行而是選擇進入股市。然而,大量資金進入股市便會帶動整體股市的上漲,這就會使其他投資者認為此時的股市是一個賺錢的大好機會,也紛紛將資金流入股市,所以有很多因為疫情而大跌的股票僅僅花了半年股價就回到了疫情前的高點,到了2021年甚至還屢屢創新高。

美國大盤的報酬率

如果在2020年一月如果你什麼事都不做只是把錢投入到S&P500裡面,即使中間遇到肺炎疫情導致股價崩盤,但是2020一整年的投資報酬率仍然達到18%整個2021年的一月到八月初,S&P500的報酬率也達到20%高報酬且又是懶人投資法,ETF在市場上越來越熱門,大盤本益比甚至達到26,證明現在的大盤確實被高估了,所以專家認為美股泡沫即將破裂等論調也不是空穴來風。

通貨膨脹

美聯儲大規模的印製鈔票帶來的結果就是美金的價值有些縮水,造成市場上的通貨膨脹開始加劇,而通膨如果持續擴大,美國央行勢必會調高利率來止血,而調高利率後等同於市場流動的資金變少,股市勢必要經過一段時間的盤整下修,這時可能會有投資人大量拋售那些被過度高估的資產,造成整體股市的崩盤。而好巧不巧的是現階段被高估的資產剛好就是美股大盤,所以從2020年尾就一直有專家在警告美股即將崩盤,雖然2021年的8月股市仍然持續再創新高,但是股市隨時會崩盤的可能性我們也不能完全忽略掉它。

美股股市會崩盤嗎?

美股崩盤這個狀況,我個人認為一定會發生,但是什麼時候會崩盤我不知道,所以希望大家聽到美股即將崩盤的消息不要過度恐慌,因為股市遇到崩盤其實是很自然的經濟狀況,我們不應該是恐慌泡沫什麼時候會來臨什麼時候要拋售資產,而是做好準備迎接崩盤的來臨,畢竟崩盤危機對於散戶可以說是一個轉機,而且十多年可能才會出現一次,做好資產配置,手頭上也保留一部分的現金來迎接股市崩盤。

延伸閱讀:美股合理價怎麼算?四個步驟帶你判斷公司的價值

手上需要預留多少現金?

即使美股現在是處於高點,很多好公司的股價都超出合理價很多,但是並不代表我們就不能開始投資,體質良好的公司因為很多人願意投資,所以股價超出合理價很多是很正常的。我們可以用定期定額或是定期不定額的方式在每年固定時候買入個股來降低風險,即使你的股價不會是最便宜的,但也不會買在相對的高點,整體來說是比較安全的投資方式。至於手上要預留多少現金,建議從大盤的本益比來判斷要預留多少的現金,以下表格給大家參考。

大盤本益比 預留現金 % 投入資金%
10 25% 75%
20 50% 50%
30 75% 25%
35 90% 10%
40 100% 0%
本益比的計算公式 股價/每股盈餘(EPS),本益比越高代表股價越被高估。

大盤的本益比平均落在15-20左右,截止2021年8月初的大盤本益比為26,這時候就建議投資人手頭上留有大約50%~75%左右的現金等待市場修正,其餘的資金就讓他進入股市讓錢為你工作。而即使大盤目前處在相對便宜的價位,還是建議投資人手頭上留有約25%的現金,畢竟我們猜不到股市的最高點跟最低點,那就保留一些現金,讓自己在往後的操作上留有一些彈性。

延伸閱讀:『2021美股推薦』,日常生活中的五大民生消費股

延伸月讀: 『2021美股推薦』美國常見的六家零售業類股

總結:

美股大盤股價雖然站在歷史高點,但是還是建議大家從自己熟悉的股票還是小額小額的入手,不用特別糾結合理價,因為一間好的公司可能5-10年才會出現一次合理價,這時候如果因為太執著於合理價,很有可能別人已經財富自由了結果你還沒有開始進入股市。還是建議投資新手以定期定額或是定期不定額的方式在每年同一個時間投入一部分的資金,讓錢開始參與市場來為你工作。並且留下適當的現金,在股市遇到盤整的時候可以進場增加自己的報酬率,不過比起報酬率,更重要的還是風險控管,在你能力圈範圍的產業中,選擇幾家體質良好的公司投資並且長期持有,才是在股市最安全,報酬率也相對較高的投資方式,如果想要了解關於美股的知識,歡迎點下方圖片連結免費報名3小時的美股價值投資分享會祝大家投資順利。

18 thoughts on “美股泡沫即將破裂?投資者該怎麼應對隨時可能崩盤的股市”

  1. 如果泡沫真的來臨! 我應該就會直接準備好金彈銀彈大搶購好公司~~
    這可是難得一見的限時跳樓大甩賣耶,機會難得

  2. 我一直很期待股市都崩盤XD大家都在恐懼擔心的時候,我早就準備好一堆子但準備接單了~

    1. 現在這個多頭行情我每天都會打開TD看跌了沒有哈哈,就算沒有跌也代表手中的持股有在幫我們賺錢,跌了就是我們進場的最好時機了。

  3. 哈哈 這個消息對於我這個只會存錢還沒投入市場的人好像還不錯 趁現在多看一些版主的文章學習知識 等到泡沫化的來臨那一天 一舉投入市場

  4. 看到版大的標題後立馬去看一下自己美股的標的XDDD
    最近真的覺得每天都在創高,想進場還是怕怕的,不過看完文章後決定先把資金留著,等到大盤修正的時候再看情況進場!!!

    1. 選擇每年都越賺越多錢的企業並長期持有99%都會賺錢,只是買價不同報酬率不一樣而已,套用一句巴菲特的名言:別人貪婪的事後要恐懼,別人恐懼的時候要貪婪。

  5. 最近看到美股線圖一直往下真的超級害怕的 也在思考到底要不要進場投資 一整個超級猶豫的 好險有看版主的文章 至少讓我比較清楚自己要幹嘛了 要學習版主說的這句話:「在你能力圈範圍的產業中,選擇幾家體質良好的公司投資並且長期持有。」 謝謝版主無私的分享

    1. 如果選擇能力圈範圍的好公司,遇到股災真的可以比較放心的加碼,祝你投資順利。

    1. 哈哈哈股市真的很難說,說不定你已經存夠本了結果股市還是不跌呢~平常心對待囉

  6. 謝謝版主大人的專業分析和解說,天下大勢合久必分 分久必合好像也適用股市漲跌(不論是台股還是美股),做好準備抓住機會,耐心等待,才是不敗的道理。

    1. 台股的話我就不太清楚了,不過美股的好公司長期持有一定賺錢,尤其股災來臨的時候更要抓緊機會。

  7. 一直有在看版主的文章,內容詳細、深入淺出,讓還沒開始學習投資我,能對美股有一點了解,不過看到這篇感覺對美股還是有點怕XD 還是先註冊分享會來看看~

    1. 相信聽完美股分享會之後,對於美股投資應該會更有信心了,祝你跨出投資的第一步。

  8. 謝謝版主的分享,讓我更加了解美國股市過去的歷史事件,
    也更能把美股可能崩盤用平常心看待,
    只要做好資產配置,保留好現金,崩盤時就會是進場的好時機,
    只要這樣想就不會過於恐慌了~

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