當沖是什麼

當沖是什麼?真的可以一天爽賺6000元嗎?

近期無本當沖四個字很常出現在新聞以及Google熱搜上,標榜一日可賺3000~6000元台幣,而且不需要本金,小資族也能大翻身!真的有這麼好康的事嗎?真的完全不需要本金嗎?那當沖到底是什麼,以下就會和大家分享什麼是當沖,以及讓大家分析看看自己是不是合作當沖。

當沖是什麼

當沖是什麼

當沖又稱當日沖銷(Day trading),只在同一個交易日完成了同一支股票的買跟賣,收盤後倉位只會剩下交易的現金部位,不會留有股票。

假設今日買入一張股價為100元的股票,當日股票漲到105元時賣掉,扣除手續費的成本你可以淨賺四千多元;相反的,如果今天股價跌至95元,你的虧損加上手續費就會虧掉五千多元。而其實喜歡做當沖交易的人不外乎就這兩個心態

  • 心臟不夠大:股價漲幅波動大,看到股價上漲就急著停利賣出獲利了結
  • 本金不夠多:因為當沖交易不需要真的不需要花大筆錢去買入整張的股票,只需要負擔手續費或是可能虧掉的價差而已
本金不夠不該是選擇使用當沖交易的原因,因為本金小意味著你能承擔風險的能力就越小,承擔風險能力小會使你壓力很大以致於經常作出錯誤的判斷,偏偏當沖又是屬於風險非常高的投資方式,所以我還是建議大家,在想要開始投資之前,先學會如何理財吧。

當沖的風險

一天只需要15分鐘即可賺3000~6000元聽起來確實很誘人,但是在股票的市場越高的報酬率則意味著越高的風險,以下就和大家來分析當沖潛在的風險。

「無本當沖」不是真的無本

當沖不需要留倉,透過將股票先買後賣的方式賺取價差之後就賣出,手續費對於賺到的錢只是九牛一毛,不但零成本還可以每天都有現金流,我只能說不要把一切都想得太美好了。當沖的前提是你當下有賺錢才可以做到真正的無本,但是萬一當天出現虧損,你還是需要本金來負擔虧損的價差。

被迫承接股票

相對於美股市場,台股市場更容易受到市場不理性的情緒影響當日的股價,容易因為一個利空消息或是大戶放空股票就讓股價直接打到跌停,此時投資者想要沖也沖不掉,只能被迫承接股票,屆時在三天後就需要本金來做交割,若沒有足夠的錢做交割,證券商就會上報違約交割。在2021年五月期間陽明、長榮等航運股連續四天跌停板,使得這四天想要做當日沖銷的人都必需承接股票,也有許多當沖客沒有足夠的本金做交割而信用破產。

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違約交割

上述提到的如果當沖客在交易日當天無法完成沖銷就必需承接股票,需要在T+2的早上10:00前完成交割,如果到時候戶頭沒有足夠的錢券商就會上報違約交割,一旦成報了違約交割就會造成以下的影響

  • 信用破產:日後無法辦理貸款及申請信用卡,也無法再辦理股票開戶及交易,想透過股票賺取收入的機會基本與你無關了。
  • 被迫出售股票:券商有權利強行賣出股票來償還費用,如果金額不夠還可以繼續追討剩餘金額。
  • 罰款:如果投資者違約交割,券商可以向該投資者進行罰款,罰款金額最高為成交金額的7%。
  • 可能面臨刑責:如果違約交割情節重大,嚴重影響市場秩序的話可視需要面臨刑事責任的。
如果違約交割情節重大,嚴重影響市場秩序,刑事部分依證交法第171條第1項第1款:規定可處三年以上十年以下
有期徒刑得併科新臺幣一千萬元以上二億元以下罰金。

手續費吃掉了利潤

股票交易很多人會專注自己當下的獲利,卻常常忽略掉了手續費這個隱形成本,以下我們就來簡單計算一下如果每天都做一次當沖,一年240個交易日光是手續費就會吃掉多少獲利。

股票不論是買或賣都需要0.1425%的手續費,賣出時需要0.15%的證交稅,一次當日沖銷就需要0.435%(0.1425%*2+0.15%=0.435%)的手續費,一年240天的手續費就來到104.4%,手續費都可以買一張股票了,如果這一年再當沖市場上又沒賺到什麼錢,那豈不是虧大了嗎?

『時間』也是一個成本

對於頻繁進行當沖的人來說,平均每天有1000元獲利的人已經是極少數的投資者了,可是當沖在開盤到收盤間都必須頂住壓力並維持高專注度持續6.5個小時,換算成時薪也只有153元而已,比2021年最低時薪160元還來得低,這時不妨問問自己值得嗎?

當沖的條件

台股當沖

不是說投資者開了戶就可以馬上進行當沖交易,為了盡可能地避免違約交割的狀況產生,想要進行現股當沖之前必須要在證券商有以下幾點良好的交易紀錄。

  • 在交易市場上開戶滿三個月
  • 一年內至少有十筆以上的交易紀錄
  • 須簽署「有價證券當日沖銷交易風險預告書暨概括授權同意書」及「證券商辦理應付當日沖銷券差有價證券借貸契約書」
基本上你要先成為券商眼中「信用度高」的投資者,才可以開始進行當沖交易,而「有價證券當日沖銷交易風險預告書暨概括授權同意書」有些券商規定要至臨櫃簽署,有一些可以線上簽署,也有一些券商在開戶時就可以申請簽署了。

美股當沖

如果當初在美股開戶時是申請「現金帳戶」的話就不需要擔心違約交割的問題,因為你無法做出超過餘額的交易,所以不會有違約交割的問題出現,不過跟台股相比,美國其實是非常反對投資者進行當沖交易的。

如果你是用美國券商投資美股而你券商內的餘額低於25000美金的時候,你是不能一週內做超過三次的當沖交易的,只要一週內有3天做了當沖交易,券商就會盯上你的帳戶,若你連續第四天做了當沖交易的話,就再也無法進行當沖交易了。除非後續存入現金讓你的券商餘額達到25000美金,如此一來你就沒有交易次數的限制了

當沖是什麼

當沖的新制度

台灣證交所宣布,8/27將上路當沖示警制度,未來只要個股當沖比率同時符合以下兩種規定,將公布注意交易資訊:

  • 最近六個營業日之當日沖銷成交量占最近六個營業日總成交量比率超過60%。
  • 當日沖銷成交量占該日總成交量比率超過60%。

除此之外當沖交易也新增了處置條款

近6個交易日累計漲跌逾32%,該股在後面將連續三天被列入注意股近6個交易日累計漲跌逾25%該股在後面將連續五天被列入注意股

當沖是什麼
資料來源:永豐金證券

當股票被列入注意股或是處置股時,不代表該公司在營運上出了問題,只是代表著該股在市場的周轉率過高,高交易量就是當沖客最喜歡的標的,為了避免違約交割的情形頻繁發生,處置股再搓合時會從原本的逐筆搓合變成每五分鐘搓合一次,如果市場還是熱過了頭就會變成每20分鐘搓合一次,所以對於中長期投資者來說並沒有什麼區別。

當沖交易方式

現股當沖

做多:認為該支股票當天會上漲,在開盤後先買入股票,在收盤前賣出股票賺取中間的價差。

做空:認為該支股票當天會下跌,開盤後先將手上的股票賣出,在收盤前回補賺取中間的價差。

資券當沖

做多:認為該支股票會上漲,在開盤後向券商融資(借錢)來買入股票,在收盤前賣出賺取中間的價差。

做空:認為股票會下跌,開盤後先向券商融券(借股票)並將股票賣出,在收盤前買入股票將股票還給證券商來賺取中間的價差。

當沖真的賺不到錢嗎

如果當沖真的都賺不到錢,我相信沒有人會鼓吹這樣的投資方式了,靠著當沖賺到不錯收入的人我相信一定有,但是需要具備以下條件:

  • 十五年以上投資經驗:當沖操作手法較困難,手續費需要損益兩平才能開始獲利。而十五年的投資經驗相信也看過多頭及空頭的市場,對於股票的漲跌較有一定的經驗。
  • 高度的專注力:作當沖交易的投資者在開盤到收盤時都要保持專注的在看盤。
  • 需要高度自由的時間:台股開盤的時間相信大多數的民眾都是在上班的,但是當沖又需要開盤時間維持高度的專注力,除非是自由業者,否則對多數民眾而言,作當沖交易應該會大大影響你工作的表現吧。
當沖交易其實是需要長時間而且保持專注,而且還要持續承受股市跳動的心裡壓力的,所以如果作當沖交易已經開始讓你的生活重心走偏的話那就要好好審思一下,因為我們都希望投資最重要的目的是改善我們的生活,而不是改變我們的生活。

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價值投資VS當沖交易

 價值投資當沖交易
優點:1、可以多花時間專注於本業或生活

2、透過時間及複利,自動幫你錢滾錢
1、可以不用交割金額就進場交易

2、比較有機會在短時間內獲取高回報
缺點:1、需要會解讀財務報表

2、無法短時間內有高回報

3、需要有耐心等待合理價
1、需要勞心勞力花時間盯盤

2、長期獲利機會極低

3、風險較大,操作也較不容易
推薦度:★★★★★

當你聽到很多人分享他靠當沖在短時間獲利多少錢而且又不需要本金的時候,我相信大家都會心動,包誇我自己也是,當初想說拿一點閒錢出來當沖在一筆訂單就淨賺1800元,隔天食髓知味人說再沖一次就虧了5400元,真的非常痛啊,而且如果你在一天就虧掉了兩三天辛苦工作的薪水,恐怕這個負面情緒就會直接影響你在職場的表現,讓自己的本業也處在危險地帶。

價值投資

很多人聽到價值投資的時候都會很疑慮,真的能賺這麼多錢嗎?一年15%的年化報酬率感覺很低耶,可是我想可以給價值投資一個最好證明的人,就是股神:華倫・巴菲特。

如果你不想要持有這家公司十年,最好連十分鐘都不要持有

華倫巴菲特這數十年來堅持使用價值投資來經營自己的公司及股票,他在寫給股東的一封信中有提到:「如果你不想要持有這家公司十年,最好連十分鐘都不要持有」,說明了投資最重要的還是要建立於公司的基本面,並且長期持有去參與公司的成長,如果進行當沖交易,那就不叫投資了,而是一種交易。

如果你在30歲投資了1萬美金,並且投資在好的公司長期持有,年化報酬率10%的話,30年後你的1萬美金就會變成17.4萬美金,如果年化報酬率15%,30年後你的1萬美金就會變成66.2萬美金,價值投資確實需要時間跟耐性,可是體質優良的好公司在長期的報酬率其實可以打敗大部分做短期的投資者,我們只需要定期審視財務報表,就可以安心專注在自己的本業和生活,讓好的公司幫你賺源源不絕的被動收入。

腦科學測驗 測試你是屬於哪種類型的投資者:

總結

當沖確實是有他的訣竅在,也是有可能讓你短時間賺到錢沒錯,可是當沖的勝率其實非常的低,而且當沖真的就像是在賭博,你靠運氣賺來的錢也會靠實力輸回去,而且一輸可能就是數天甚至數個月的辛苦錢都要賠掉了,那根本不是投資的本質。

我聽過很有趣的一段話:我先靠當沖把本金衝高,之後再用價值投資來創造穩定成長的被動收入!冰友啊~本金不多更不應該使用當沖,前面也試算過了,每天當沖光是手續費可能就要你數個月的收入了,如果還虧錢你等於一整年的收入全沒了,相信你也不樂見吧。

12 thoughts on “當沖是什麼?真的可以一天爽賺6000元嗎?”

    1. 即使有停利停損,股價還是常常先跌到社的停損點,在認賠殺出後又反彈到停利點,變成當天股價明明上漲可是還是虧錢出場,當沖其實運氣成分也很高。

  1. 擅長當沖的投資人真的心臟很強大,試過幾次還是覺得自己不適合
    還是價值投資比較讓人安心,也不用每天盯盤
    很棒的內容,謝謝版主分享~

    1. 我其實以前試過一次,當天賺了2000元很開心,隔天食髓知味想說再衝一次結果虧掉6300元,之後就乖乖地繼續做價值投資了XD

  2. 認同版主的想法,這種玩法就很像在賭博,如果沒有拿捏好,一個不小心就會把本金全部賠光,果然小心理財不要貪圖快錢,找到自己最適合的投資方法就好~~~

    1. 所以價值投資可以使我們專注在本業之餘還能夠讓我們慢慢的變有錢,只是真的要有耐心就是了

  3. 當沖雖然有可能賺很多,但也有可能在一瞬間賠很多,還要花很多時間盯盤,還不如做價值投資,把時間花在自己更有興趣的地方會更好

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